ソーシャルレンディング（融資型クラウドファンディング）のメリットとデメリットやおススメの運営会社をまとめて比較

投資型クラウドファンディングの中で、市場規模が大きく投資累計額も多いのが「融資型クラウドファンディング」、つまり「ソーシャルレンディング」です。 今回は、投資初心者からも注目を集めるソーシャルレンディングの仕組みや、メリット・デメリット、そして目的別のおすすめ運営会社を詳しく解説します。

ソーシャルレンディング（融資型クラウドファンディング）とは？

ソーシャルレンディング（融資型クラウドファンディング）とは、不特定多数の投資家からインターネット上で出資資金を集め、その資金を「お金を借りたい企業」に貸し付けるサービスです。

2005年にイギリスで生まれた金融サービスであり、既存の金融の仕組みである「融資」と、インターネットのプラットフォームというIT技術を組み合わせていることから、フィンテックの一分野としても成長を続けています。

ソーシャルレンディングの運営会社は、金融庁から「第二種金融商品取引業」の登録を受けており、同時に貸金業法上の「貸金業者」でもあります。 投資家には、資金需要者（企業）から運営会社に支払われる貸付利息をもとに分配金が支払われ、運用期間が終了すると元本が返還される仕組みです。

株式投資など、他の金融商品にはないメリットがあることから、投資初心者を中心に人気を集めています。

ちなみに、ソーシャルレンディングは「クラウドファンディング」と同義語として語られる場合もありますが、受け取る対価に明確な違いがあります。 購入型クラウドファンディングの対価が「プロジェクトによって製作された物品やサービス」であるのに対し、ソーシャルレンディングは「貸し付けた資金に対する分配金（利息）」が支払われる金融商品です。

企業がソーシャルレンディングを利用する理由

企業が銀行融資ではなく、ソーシャルレンディングを利用して資金を調達しようとする理由としては、主に以下の点が挙げられます。

• 銀行融資の枠に収まらない場合： 創業年数や取引の実績が浅い企業が、銀行から十分な融資を受けられないケース。
• 新規事業へのスピード調達： 新規事業の立ち上げなど、銀行からはリスクが高いと見なされて審査に時間がかかる案件において、スピーディーに資金を集めたいケース。
• 資金調達チャネルの多様化： 銀行からの融資はすでに受けているものの、追加で資金が必要な企業が、別の調達手段として利用するケース。

銀行からの融資が受けられない企業が利用しているからといって、決して「審査が甘い」わけではありません。 運営会社は、貸付先の企業に対して厳正な審査を行い、返済能力があると判断された企業に対してのみ健全な融資ファンドを組成しています。

ソーシャルレンディングの5つのメリット

ソーシャルレンディングの主なメリットは以下の5つです。

1. 少額から投資ができる

運営会社にもよりますが、ソーシャルレンディングは1万円程度から投資が可能なため、まとまった資金がなくてもすぐに始めることができます。 これまで多額の資金が必要だった企業への融資に、個人投資家でも気軽に参加できるようになった画期的な仕組みです。 少額から始められるため、複数のファンドに資金を分けて「分散投資」を行いやすい点も大きな魅力です。

2. 預金よりも高い利回りが期待できる

日銀の政策転換により預金金利は上昇傾向にあるものの、依然として銀行にお金を預けるだけでは物価上昇（インフレ）のスピードに追いつけず、実質的に資産が目減りしてしまう懸念があります。一方で、ソーシャルレンディングは想定利回りが概ね年3～8%程度のファンドが多く、一定のリスクは伴うものの、預貯金や他の手堅い金融商品よりもはるかに高い水準の利回りが期待できます。受け取った分配金を再投資に回すことで、複利効果によってじっくりと着実に資産を増やすことが可能です。

3. 日々の価格変動がない

ソーシャルレンディングは、株や投資信託のように日々の価格変動（値動き）がありません。 株式投資のように毎日チャートをチェックしたり、売買のタイミングを見計らったりする必要がないため、精神的なストレスが非常に少ないのが特徴です。 本業や私生活に集中しながら、安定したペースで資産運用を行いたい方に最適です。

4. 短期運用も可能

ソーシャルレンディングには、運用期間が数ヶ月〜1年程度という短期運用の案件も豊富に用意されています。 資金が長期間拘束されるリスクを減らすことができ、償還された資金をスムーズに次の投資へ回すことができます。

5. 運用の手間がかからない（ほったらかし投資）

一度ファンドを選んで入金・申し込みを行えば、あとは運用が終了するまで一切の手間がかかりません。 投資家が自ら物件を管理したり、企業の業績を毎日分析したりする必要はなく、プロである運営会社にすべてを任せる「ほったらかし投資」が実現します。忙しい会社員や主婦の方でも手軽に取り組めます。なお、ソーシャルレンディングは労働を伴う副業ではなく『資産運用（投資）』に該当するため、会社の就業規則にある副業禁止規定に抵触しにくく、多忙な会社員でも本業に支障を出さずに副収入を作れる点も選ばれている理由です。

ソーシャルレンディングのデメリット・注意点

メリットが多い一方で、投資である以上は以下のデメリットやリスクも存在します。

1. 元本割れ・貸し倒れのリスクがある

ソーシャルレンディングは元本保証ではありません。貸付先企業の経営悪化や倒産などにより「貸し倒れ（デフォルト）」が発生した場合、予定されていた分配金が支払われなかったり、投資した元本が一部または全額戻ってこない（元本割れ）リスクがあります。 ファンドを選ぶ際は、担保・保証の有無や、貸付先の事業内容をしっかりと確認することが重要です。

2. 中途解約ができない

運用期間中は、原則として資金を途中で引き出す（解約する）ことができません。急に現金が必要になった場合でも対応できないため、必ず「当面使う予定のない余裕資金」の範囲内で投資を行う必要があります。

3. 運営会社自体の倒産・不祥事リスク

過去には、ずさんな審査や資金の流用などを行い、行政処分を受けた運営会社も存在します。運営会社自体が倒産してしまうと、投資家の資金が大きく毀損する恐れがあります。 そのため、上場企業グループが運営しているか、十分な運営実績があるかなど、信頼性の高い運営会社を選ぶことが非常に重要です。

4. 人気案件はすぐに完売（クリック合戦）してしまう

好条件で利回りが高いファンドは投資家からの人気が殺到し、募集開始からわずか数分で満額に達してしまうケースが多々あります。投資したくてもできない「機会損失」を防ぐため、複数のサービスに登録して投資のチャンスを広げておくことをおすすめします。

【目的別】おすすめのソーシャルレンディング運営会社

ソーシャルレンディングのサービスは多数ありますが、投資家の目的（安全性重視、担保重視、海外投資など）に合わせて、信頼できるおすすめの運営会社を厳選してご紹介します。いずれも口座開設・維持費は無料です。

【1】上場企業に貸したい人におすすめ

貸付先が明確な上場企業など、透明性と安全性を何よりも重視したい初心者の方におすすめのサービスです。利回りはやや控えめになりますが、手堅く運用できます。

Funds（ファンズ）

株式会社クラウドポートが運営する「Funds」は、貸付先を上場企業やそのグループ企業などに限定しているのが最大の特徴です。個人向け社債のような感覚で、安定性の高い企業に1円から貸付投資ができます。コツコツと堅実な資産形成を目指す方に圧倒的な人気を誇ります。

• 詳細解説記事： Funds（ファンズ）の評判やメリット・デメリット

AGクラウドファンディング

東証プライム上場のアイフル株式会社の子会社が運営するサービスです。「アイフルファンド」では、投資家から集めた資金をアイフルに貸し付け、その返済利息が分配金の元手となります。融資先が明確な大手上場企業であるという安心感は絶大であり、保守的な運用を好む投資家に最適です。

• 詳細解説記事： AGクラウドファンディングの評判やメリット・デメリット

【2】「日本保証」の債務保証付きファンドを買いたい人におすすめ

貸付先が万が一返済不能になった場合でも、保証会社である株式会社日本保証が代わりに返済（代位弁済）を行ってくれる「保証付きファンド」を扱うサービスです。

オルタナバンク（旧SAMURAI FUND）

第一種金融商品取引業者であるSAMURAI証券株式会社が運営する、非常に珍しいソーシャルレンディングです。証券会社としての厳格なコンプライアンス体制のもと、日本保証の保証付きファンドなど、リスクを低減する仕組みを取り入れた魅力的な案件を多数提供しています。

• 詳細解説記事： オルタナバンク（旧SAMURAI FUND）の評判やメリットやデメリット

COOL（クール）

東証グロース市場上場の株式会社ZUUのグループ企業が運営するサービスです。上場企業グループならではの透明性の高さに加え、日本保証との業務提携による保証付きファンドなどを展開し、投資家保護に配慮した設計が評価されています。

• 詳細解説記事： COOL(クール)の評判やメリット・デメリット

【3】不動産などの「担保付きファンド」に出資したい人におすすめ

貸付資金の保全性を高めるため、不動産などを担保に設定している案件を多く扱うサービスです。万が一の際は、担保を売却することで資金の回収を図ります。

OwnersBook（オーナーズブック）

東証プライム上場のロードスターキャピタル株式会社が運営する老舗サービスです。不動産のプロが厳選した不動産担保付きの貸付型ファンドをメインに展開しており、情報の透明性と手堅い運用実績から、ソーシャルレンディング業界を牽引する存在として高い信頼を集めています。

• 詳細解説記事： OwnersBookの評判やメリットやデメリット

J.LENDING（ジェイレンディング）

東証スタンダード上場企業であるJALCOホールディングス株式会社の完全子会社が運営しています。最低投資額が50万円からとハイクラス向けの設定ですが、その分、プロの目で厳格に審査・担保設定された手堅いファンドが揃っており、資金に余裕がある方のサブ投資先として非常に優秀です。

• 詳細解説記事： J.LENDINGの評判やメリット・デメリット

【4】海外案件に投資して高利回りを狙いたい人におすすめ

国内だけでなく、海外の成長企業のファンドに投資できるサービスです。為替リスクやカントリーリスクは伴いますが、その分高い利回りが期待できます。

クラウドバンク

日本クラウド証券株式会社が運営する、ソーシャルレンディング業界の最大手です。太陽光発電や風力発電ファンドに加え、米ドル建ての海外案件も豊富に取り扱っています。証券会社が運営する安心感と、高い実績利回りを両立した総合力の高いサービスです。

• 詳細解説記事： クラウドバンクの評判やメリット・デメリット

投資前に知っておきたい！ソーシャルレンディングのQ&A

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