個人向け社債として、株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ第36回無担保社債が発売されます。
詳細を確認してみましょう。
- 株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ第36回無担保社債（実質破綻時免除特約および劣後特約付）の詳細
- 株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ第36回無担保社債（実質破綻時免除特約および劣後特約付）の引受額（販売額）
- 株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ第36回無担保社債（実質破綻時免除特約および劣後特約付）の購入方法
- 株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループとは？
- 社債のリスクについて
- 社債における劣後特約とは？
- 実質破綻時免除特約とは？
- 検討すべきは信用リスク分の金利プレミアム
- 株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ第36回無担保社債（実質破綻時免除特約および劣後特約付）は購入すべきかどうか？
- 【参考】株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ第37回期限前償還条項付無担保社債（実質破綻時免除特約および劣後特約付）も発売します。
- 【参考】最新の社債情報はこちらを
株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ第36回無担保社債（実質破綻時免除特約および劣後特約付）の詳細
- 発行総額：未定（８月３０日決定予定）
- 申込単位：１００万円
- 仮条件利率：年１．２５％～２．２５％
- 正式利率：未定（８月３０日決定予定）
- 払込金額：各社債の金額１００円につき金１００円
- 償還金額：各社債の金額１００円につき金１００円
- 年限：約１０年４ヶ月
- 申込期間：２０２４年９月２日から２０２４年９月１７日
- 払込期日：２０２４年９月１８日
- 償還日：２０３５年１月１８日
- 期限前償還について：社債発行元は、資本事由・税制事由が発生・継続した場合、金融庁長官の確認を受けたうえで、償還期日前に額面１００円につき金１００円の割合で期限前償還することが可能
- 利払日：毎年１月１８日及び７月１８日（初回は２０２５年１月２８日）
- 引受会社:三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券、野村證券、東海東京証券、岡三証券、丸三証券
- 取得格付：ＡＡ－（Ｒ＆Ｉ）、ＡＡ－（JCR）
株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ第36回無担保社債（実質破綻時免除特約および劣後特約付）の引受額（販売額）
| 引受人の氏名又は名称 | 引受金額 |
|---|---|
| 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券 | 未定 |
| 野村證券 | 未定 |
| 東海東京証券 | 未定 |
| 岡三証券 | 未定 |
| 丸三証券 | 未定 |
| 合計 | 未定 |
株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ第36回無担保社債（実質破綻時免除特約および劣後特約付）の購入方法
証券会社ごとに購入方法を紹介します。
三菱UFJモルガン・スタンレー証券での購入方法
取引店へ来店するか電話での取引及びインターネットトレードでの取引が可能です。
事業債・地方債 | 新発国内債券 | 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社
野村證券での購入方法
本店・支店での取引が可能です。
東海東京証券株式会社での購入方法
直接店頭でご確認ください。
岡三証券での購入方法
詳細は店頭でご確認ください。
丸三証券での購入方法
店頭でご確認ください。
株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループとは？
三菱ＵＦＪ銀行、三菱ＵＦＪ信託銀行、三菱ＵＦＪ証券ホールディングス、三菱ＵＦＪリース、三菱ＵＦＪニコスを傘下に持つ三井住友フィナンシャルグループは、日本の３大金融グループの一角を担う持株会社です。
このほかにも、アコム、日本マスタートラスト信託銀行、三菱UFJ国際投信などを実質的に支配しています。
社債のリスクについて
信用リスク
発行元が破綻した場合は、預けたお金が戻ってこない可能性があります。最悪全額償還されないケースもありえます。
流動性リスク
償還日前までに、自身の都合によりお金が必要となり、市場等で売却する場合、流動性が低いことから、適正な価格よりも若干安い金額で売却しなければならない可能性があります。ようするに火急のお金が必要なので足元を見られるということです。
価格変動リスク
償還日まで保持していれば関係ないのですが、償還日前までになんらかの事情で売却する必要が生じた場合、市場で売却することになりますので、額面の金額よりも高い金額で売却、もしくは低い金額で売却するといった価格変動するリスクがあります。
社債における劣後特約とは？
詳しく解説すると、破産など法的に財産を整理する必要が生じた場合に、他の債権の返済が終わってから、返済を受ける債権に付けられる特約です。つまり、同順位の債権が４０万円と６０万円あり、破綻したときの債務者の財産が１０万円しかない場合は、４０万円の債権者には４万円の弁済、６０万円の債権者には６万円の弁済と、同順位債権間は、等比率での弁済となります。
一方、４０万円の債権と、６０万円の劣後特約債権があり、破綻したときの債務者の財産が１０万円しかない場合は、４０万円の債権者は１０万円の弁済、６０万円の劣後特約債権者は弁済されないという悲惨な結果になります。
このように、他の返済が終わってから返済される＝劣後ということで、劣後特約と呼ばれ、債権の弁済順位が低いかわりに高い利率を享受できるというメリットがあります。
実質破綻時免除特約とは？
預金保険法１２６条の２に規定される特定第２号措置（金融機関が自身の財産をもっても債務を完済できない事態が発生する恐れが生じたり、債務の支払停止や停止する恐れのある金融機関に対して、金融市場その他の金融システムの著しい混乱が生ずるおそれがあるとみとめられた場合のみ、内閣総理大臣が実施できる資金援助などの措置）に該当した場合に、その特約が付保された社債を発行した発行元は、元利金や利息の支払などの義務を全て免除される特約です。
破綻一歩前でも、預金保険法１２６条の２に規定される特定第２号措置が講じられた場合は、社債の元金はこの特約により償還されません。
検討すべきは信用リスク分の金利プレミアム
社債を購入を考える場合に、比較検討すべきは、１０００万円まで元本とその利息が保証されている定期預金の利息に比べてどの程度高いのかということです。つまり、信用リスク分のプレミアム（金利に上乗せ）がついた金利が上乗せされているかどうかです。
株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ第36回無担保社債（実質破綻時免除特約および劣後特約付）のリスクプレミアムの検討
今回紹介した株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ第36回無担保社債（実質破綻時免除特約および劣後特約付）の利率は仮条件中央値年１．７５％です。
メガバンクの１０年もの定期預金利率は年０．３％ですので、６倍弱の利率となり、十分にリスクプレミアムはあると考えられます。
株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ第36回無担保社債（実質破綻時免除特約および劣後特約付）は購入すべきかどうか？
利率は高く魅力的ですが、債券利率は今後上昇する可能性があります。
１０年以上も投資することから、償還時の社債利回り環境は予想不可能ですが、途中で換金する場合は、利率上昇環境においては元本を大きく棄損する可能性があります。
よって、投資する場合は償還までの間に絶対に使うことのない資金であることが絶対条件でしょう。
余剰資金が多額にある方ならば、分散投資の一環として投資しても良いでしょうが、期間の長さからいって万人向けといは言い難い社債です。
【参考】株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ第37回期限前償還条項付無担保社債（実質破綻時免除特約および劣後特約付）も発売します。
株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ第37回期限前償還条項付無担保社債（実質破綻時免除特約および劣後特約付）も同時期に発売となります。こちらも約１０年債ですが、期限前償還条項の特約付です。
詳しくは以下のページをご覧下ください。
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